ارتفاع أسعار النفط والملاذات الآمنة

قفزت أسعار النفط بنحو دولارين للبرميل، كما شهد الذهب والين والسندات الآمنة ارتفاعاً كبيراً أمس، بعد غارة جوية أمريكية أسفرت عن مقتل قائد إيراني بارز في العراق، مما أدى إلى تصاعد التوترات بين القوتين. وقد ساد الذعر بين المتداولين بعد مقتل اللواء الإيراني قاسم سليماني، قائد فيلق القدس النخبوي.

وتوعد المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي بالانتقام، بينما أدان الرئيس العراقي برهم صالح هذه الخطوة. وانخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 1 بالمئة، كما تراجعت العقود الآجلة في وول ستريت بنسبة 1.2 بالمئة. وارتفع الين الياباني بنسبة نصف بالمئة مقابل الدولار ليصل إلى أعلى مستوى له في شهرين، وبلغ الفرنك السويسري أعلى مستوى له مقابل اليورو منذ سبتمبر.

وشهدت أسواق النفط التي تركز على الشرق الأوسط تحركات دراماتيكية، حيث قفزت العقود الآجلة لخام برنت بنحو 3 دولارات، أو 4.5 بالمئة، لتصل إلى 69.20 دولاراً للبرميل، وهو أعلى مستوى لها منذ سبتمبر. وقال سلمان أحمد، كبير استراتيجيي الاستثمار في لومبارد أودييه: "لقد عادت الجيوسياسية إلى الواجهة، وهذا أمر قد تكون له تداعيات كبيرة على مختلف الأصول".

وأضاف أحمد: "الأمر الحاسم هو كيف ستتطور الأمور في الأيام القليلة المقبلة. وما إذا كان هذا سيتحول إلى اتجاه عام يعتمد على رد فعل إيران ثم الرد الأمريكي". ويمتلك فيلق القدس التابع لسليماني ووكلاؤه شبه العسكريين، بدءاً من حزب الله اللبناني وصولاً إلى قوات الحشد الشعبي في العراق، وسائل كافية للرد.

وفي سبتمبر، اتهم مسؤولون أمريكيون إيران بالوقوف وراء هجوم بصواريخ وطائرات مسيرة على منشآت نفطية تابعة لشركة أرامكو السعودية، عملاق الطاقة السعودي وأكبر مصدر للنفط في العالم. ولم ترد إدارة ترامب بأكثر من الخطابات والتهديدات الحادة، واستقرت الأسواق في غضون أسبوع.

لكن هجمات يوم الجمعة دفعت الحكومات، بما في ذلك الولايات المتحدة، إلى حث مواطنيها في المنطقة إما على العودة إلى ديارهم أو الابتعاد عن الأهداف المحتملة والتجمعات العامة.

التدافع نحو الأمان

كما شهدت السندات الألمانية وسندات الخزانة الأمريكية - وهي السندات الحكومية القياسية في العالم والتي تُعتبر عادةً أكثر الأصول أماناً - طلباً متزايداً. وانخفضت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، والتي تتحرك عكس اتجاه الأسعار، بمقدار 5 نقاط أساس لتصل إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع، وتراجعت عوائد السندات الألمانية عن أعلى مستوياتها في سبعة أشهر التي سجلتها في بداية الأسبوع.

وأدى التركيز على الجيوسياسية إلى عدم اهتمام الأسواق بالبيانات الأقوى من المتوقع من فرنسا، حيث ارتفع التضخم بنسبة 1.6 بالمئة على أساس سنوي في ديسمبر، متجاوزاً توقعات المحللين بارتفاع قدره 1.4 بالمئة. كما كانت أرقام التضخم الألمانية أعلى، على الرغم من أن بيانات أخرى أظهرت أن البطالة في أكبر اقتصاد في أوروبا ارتفعت أيضاً بأكثر من المتوقع. كما ينتظر المستثمرون محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 10-11 ديسمبر المقرر صدوره في الساعة 19:00 بتوقيت غرينتش. وقال كريستيان لينك، استراتيجي أسعار الفائدة في بنك دي زد في فرانكفورت، في إشارة إلى انخفاض العوائد بسبب أحداث الشرق الأوسط: "لا تزال الأسواق هادئة جداً بعد العطلات، ولكن حتى في جلسة عادية كنا سنشهد رد فعل مماثلاً". كما أسفرت الغارات الجوية في العراق عن مقتل القيادي البارز في الميليشيات العراقية أبو مهدي المهندس.

وجاءت هذه الغارات بعد أن قال وزير الدفاع الأمريكي مارك إسبر يوم الخميس إن هناك مؤشرات على أن إيران أو القوات التي تدعمها قد تخطط لهجمات إضافية، وذلك بعد أن اقتحم متظاهرون مدعومون من إيران السفارة الأمريكية في بغداد. وارتفع الذهب، الملاذ التقليدي الآخر للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة، بنسبة 1 بالمئة ليصل إلى أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 1543 دولاراً.

وعلى مدار الأسبوع، حقق الذهب مكاسب بنحو 2 بالمئة ويتجه نحو تسجيل رابع ارتفاع أسبوعي على التوالي. وقال جيجار تريفيدي، محلل السلع في شركة أناند راثي للأسهم والأوراق المالية في مومباي: "بعد التصعيد الأخير في القضايا الجيوسياسية، نرى مستوى مقاومة بالقرب من 1575 دولاراً للأسبوع المقبل".