نتائج مالية متباينة للبنوك الأمريكية الكبرى

سجل بنك جيه بي مورغان تشيس أرباحاً فصلية قياسية أمس بفضل قوة قطاعاته الاستهلاكية، لكن أسهم البنوك شهدت تذبذباً وسط مخاوف بشأن خفض أسعار الفائدة المتوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي في يوم شهد نتائج متباينة للبنوك الكبرى. كما حقق بنك ويلز فارغو أرباحاً أعلى، في حين سجل غولدمان ساكس انخفاضاً في الأرباح لكنه تجاوز توقعات المحللين.

دفعت هذه النتائج الثلاث الأسواق إلى قلب موسم أرباح الربع الثاني، والذي يأتي في ظل حالة من عدم اليقين بشأن التجارة الدولية والتخفيف المتوقع للسياسة النقدية، مع توقعات بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. وقد تعززت أرباح البنوك في السنوات القليلة الماضية بفضل سلسلة من رفع أسعار الفائدة. لكن الاحتياطي الفيدرالي تحول عن هذا الموقف ومن المتوقع الآن أن يخفض أسعار الفائدة في أقرب وقت من هذا الشهر.

يُنظر إلى انخفاض أسعار الفائدة عموماً على أنه عبء على البنوك الكبرى لأنه يقلل من صافي دخل الفوائد للشركات المالية، وهو الفرق بين أسعار الفائدة التي تفرضها على المستهلكين للقروض والفوائد التي يجب أن تدفعها على الودائع. في جيه بي مورغان، شملت مجالات القوة الرئيسية الخدمات المصرفية الاستهلاكية، حيث استفاد البنك من ارتفاع صافي دخل الفوائد. كما حقق جيه بي مورغان زيادة في الإيرادات المرتبطة بأعمال بطاقات الائتمان وارتفاع قروض السيارات وعقود التأجير. وبلغ صافي الربح 9.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 16.1 في المائة، وهو رقم قياسي للشركة.

ارتفعت الإيرادات بنسبة 4.1 في المائة لتصل إلى 29.6 مليار دولار. وقال الرئيس التنفيذي جيمي ديمون إن عدم اليقين بشأن قضايا مثل التجارة والسياسة النقدية هو "أمر ثابت" في حين أن التوترات الجيوسياسية "قد تكون أعلى قليلاً من المعتاد الآن"، لكنه أضاف أن "المستهلك في الولايات المتحدة في حالة جيدة" وأن الظروف الاقتصادية صلبة في أسواق رئيسية أخرى. وقال ديمون: "لذا لن أكون متشائماً جداً بعد". لكن الأسهم كانت متقلبة بعد التقرير، حيث أشار المحللون إلى توقعات البنك لصافي دخل فوائد بقيمة 57.5 مليار دولار في عام 2019، انخفاضاً من التوقعات السابقة البالغة 58 مليار دولار. وقال مسؤولو البنك إنهم يتوقعون ما يصل إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.

أرباح أعلى في ويلز فارغو

في ويلز فارغو، ارتفع صافي الدخل بنسبة 19.7 في المائة ليصل إلى 6.2 مليار دولار، بينما ظلت الإيرادات ثابتة بشكل أساسي عند 21.6 مليار دولار. شهد ويلز فارغو انخفاضاً في صافي دخل الفوائد بسبب قفزة كبيرة في مدفوعات الفائدة على الودائع. لكن هذه الزيادة تم تعويضها إلى حد كبير بمكاسب أخرى، مثل ارتفاع رسوم الخدمات على حسابات الودائع وانخفاض النفقات غير المتعلقة بالفوائد. وقد تأثرت نتائج الفترة نفسها من العام الماضي بمصروفات ضريبية كبيرة لمرة واحدة.

واجه المسؤولون سيلاً من الأسئلة حول التأثير المتوقع لإجراءات الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى التكاليف الإضافية للتدقيق وإدارة المخاطر ومبادرات الحوكمة الأخرى في أعقاب فضيحة الحسابات الوهمية التي هزت البنك قبل عامين. أدت الشكوك المستمرة حول البنك إلى استقالة الرئيس التنفيذي تيم سلون في مارس. وقال الرئيس التنفيذي المؤقت ألين باركر إنه ليس لديه معلومات حول اختيار رئيس تنفيذي جديد وأن مجلس الإدارة يشرف على العملية.

ورداً على سؤال عما إذا كان مرشحاً للمنصب، قال باركر إنه ليس لديه سبب للاعتقاد بأن مجلس الإدارة قد غير هدفه المعلن باختيار شخص من خارج البنك لقيادته. في غولدمان ساكس، بلغ صافي الدخل 2.2 مليار دولار، بانخفاض 6.4 في المائة عن الفترة نفسها من العام الماضي. وانخفضت الإيرادات بنسبة 1.8 في المائة لتصل إلى 9.5 مليار دولار.

تراجع تداولات غولدمان ساكس

عانى غولدمان ساكس من انخفاض في تداول الدخل الثابت والعملات والسلع، وهو ضعف ظهر أيضاً في بنوك كبرى أخرى. كما انخفضت إيرادات الاستشارات المالية بسبب انخفاض نشاط الاندماج والاستحواذ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وانخفضت أيضاً إيرادات الاكتتاب في الديون. وقال الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون في بيان: "نحن متشجعون بالنتائج التي تحققت في النصف الأول من العام حيث نواصل الاستثمار في أعمال جديدة والنمو لخدمة مجموعة أوسع من العملاء".

"بالنظر إلى قوة قاعدة عملائنا، نحن في وضع جيد للاستفادة من الاقتصاد العالمي المتنامي". ارتفعت أسهم جيه بي مورغان بنسبة 0.6 في المائة لتصل إلى 114.61 دولاراً في تداولات منتصف النهار. وانخفض سهم ويلز فارغو بنسبة 2.4 في المائة إلى 45.58 دولاراً، بينما أضاف غولدمان ساكس 0.8 في المائة، مرتفعاً إلى 213.25 دولاراً.