جي بي مورغان تشيس يكشف عن نموذج أولي لعملة مشفرة

كشف بنك جي بي مورغان تشيس يوم الخميس عن نموذج أولي لنظام عملة رقمية يستخدم تقنية البلوكشين، في خطوة هي الأولى من نوعها بين البنوك الكبرى مع تسارع وتيرة التغيير في الخدمات المالية. النظام الذي يحمل اسم "جي بي إم كوين" (JPM Coin)، والذي لا يزال في مرحلة النموذج الأولي ومخصص حالياً للمعاملات بين الشركات، سيسمح للعملاء من المؤسسات بإجراء مدفوعات فورية لعملاء البنوك الآخرين. ويشكل هذا الإعلان دفعة قوية لتقنية مالية رائدة أُشيد بها لقدرتها على تعزيز كفاءة المدفوعات والعمليات المصرفية الأخرى، لكنها لا تزال تعتبر بعيدة عن التطبيق الواسع النطاق لعدة سنوات على الأقل، ويرجع ذلك جزئياً إلى الحاجة إلى وضع لوائح تنظيمية.

توقع لو كيرنر، وهو مستثمر في مشاريع العملات المشفرة، أن تؤثر تقنية البلوكشين على جميع الصناعات، تماماً كما فعلت شبكة الإنترنت. وقال كيرنر: "من الواضح أن الخدمات المصرفية والنظام النقدي هما من أوائل المجالات التي تشعر بهذا التغيير الجذري. كل بنك كبير في العالم يقوم بتقييم الوضع وتطوير استراتيجية للعملات المشفرة/البلوكشين. فإما أن تقوم البنوك بتغيير نفسها أو تسمح للآخرين بتغييرها". وأضاف: "لقد خرج مارد العملات المشفرة من القمقم". وتواجه البنوك الكبيرة منافسة متزايدة من شركات التكنولوجيا المالية الأصغر، بالإضافة إلى شركات بطاقات الائتمان وحتى تجار التجزئة مثل أمازون وأبل الذين يتنافسون بأنظمة دفع جديدة.

وتوجه البنوك العملاقة مثل جي بي مورغان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وسيتي غروب، خمس أو أكثر من إجمالي إنفاقها نحو التكنولوجيا، وفقاً لتقرير صادر عن وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية. وقالت الوكالة: "نعتقد أنه سيكون من الضروري للبنوك الحفاظ على مكانتها في السوق في مجال المدفوعات، لأن المدفوعات غالباً ما تكون محورية في علاقة العميل بالبنك، حيث تدر إيرادات كبيرة من رسوم بطاقات الائتمان والخصم، ورسوم حسابات الإيداع، ورسوم المعاملات عبر الحدود، وصافي دخل الفوائد". وأضاف التقرير أن أحجام المعاملات بين الشركات تتجاوز 100 تريليون دولار.

بموجب النظام الذي تم الإعلان عنه يوم الخميس، سيحصل العملاء على عملات "جي بي إم كوين" التي يمكن تحويلها إلى عملاء آخرين، والذين سيكونون بدورهم أحراراً في استرداد المبلغ. وأوضح البنك أن النظام يعتمد على الدولار الأمريكي ولكن يمكن توسيعه ليشمل عملات أخرى. ويستخدم الإطار تقنية السجل الرقمي المعروفة باسم البلوكشين، ويجري اختباره حالياً مع عدد صغير من العملاء من المؤسسات، مع وجود خطط لتوسيع نطاقه في برنامج تجريبي في وقت لاحق من هذا العام، حسبما ذكرت الشركة على موقعها الإلكتروني. وقال البنك: "عملة جي بي إم كوين هي حالياً نموذج أولي. وبينما ننتقل نحو الإنتاج، سنتفاعل بنشاط مع الجهات التنظيمية لشرح تصميمها وطلب ملاحظاتهم وأي موافقات ضرورية".

هل هي قابلة للتوسع؟

في الشهر الماضي فقط، قال محللو الأسهم في جي بي مورغان إن البلوكشين يمكن أن يقلل وقت تسوية المعاملات إلى دقائق، ويخفض تكاليف المعاملات، ويوفر للأطراف مزيداً من الوضوح بشأن دورات الدفع. لكن التقرير أشار إلى أن العديد من التطورات الرئيسية "لا تزال في مرحلة العمل قيد التنفيذ لأنها تتطلب تقدماً قانونياً وتنظيمياً، وتكيفاً تشغيلياً، وتنسيقاً بين مختلف أصحاب المصلحة. ومن ثم، فإننا نرى أن الاعتماد الواسع النطاق للبلوكشين مع حلول قابلة للتوسع لا يزال بعيداً لمدة تتراوح بين ثلاث إلى خمس سنوات على الأقل".

وقد اشتهر الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورغان، جيمي ديمون، بوصفه عملة البيتكوين المشفرة بأنها "احتيال"، وقد انخفضت أسعار العملة الرقمية خلال العام الماضي. وفي الوقت نفسه، واصل البنك العمل على تقنية البلوكشين، وهي الآلية التأسيسية للبيتكوين. وقال البنك: "لقد آمنا دائماً بإمكانات تقنية البلوكشين ونحن ندعم العملات المشفرة طالما أنها خاضعة للرقابة والتنظيم بشكل صحيح".

"في نهاية المطاف، نعتقد أن عملة جي بي إم كوين يمكن أن تحقق فوائد كبيرة لتطبيقات البلوكشين من خلال تقليل مخاطر الطرف المقابل ومخاطر التسوية للعملاء، وخفض متطلبات رأس المال، وتمكين تحويل القيمة بشكل فوري".