سقوط كبار مديري الصناديق في بريطانيا

أدى السقوط المروع لنجم الاستثمار البريطاني نيل وودفورد إلى تشويه سمعة الحي المالي في لندن والإضرار بثقة السوق، وفقاً للمحللين. لم يتخيل سوى قلة من المعلقين أن شركة "وودفورد لإدارة الاستثمارات"، التي كانت تتباهى يوماً بمليارات الجنيهات من الأصول الخاضعة للإدارة، ستنهار بشكل مذهل هذا الشهر بعد أن تحملت الكثير من المخاطر. وقد تم تعليق صندوق "إكويتي إنكم" الرائد التابع للمجموعة في يونيو لوقف نزيف السيولة.

اضطر وودفورد بعد ذلك إلى الاستقالة وتصفية الصندوق في 15 أكتوبر. وبعد يوم واحد، استقال وودفورد من صندوقيه الآخرين فيما وصفه بأنه "قرار مؤلم للغاية"، وأضاف أن العمل بأكمله سيتم إنهاؤه. أثارت هذه الأنباء خسائر فادحة لعملاء وودفورد الذين يشملون صناديق التقاعد والأفراد الأثرياء ومديري صناديق آخرين.

"هزة في الصميم"

قال أدريان لوكوك، رئيس الاستثمار الشخصي في شركة الوساطة "ويليس أوين"، في بيان: "لقد شهدنا الزوال الكامل لأشهر مدير صندوق عرفته المملكة المتحدة منذ سنوات". وأضاف لوكوك: "كان المستثمرون يعلمون أن السيناريو سيء، لكن المؤشرات من وودفورد حتى الآن كانت تشير إلى أن صندوق (إكويتي إنكم) سيعيد فتح أبوابه. هذا الانهيار... سيهز صناعة الصناديق في صميمها".

صنع وودفورد، البالغ من العمر 59 عاماً، اسمه كأفضل منتقي أسهم في البلاد خلال مسيرة مهنية متألقة استمرت 30 عاماً في مجال إدارة الأصول، قضى معظمها في شركة "إنفيسكو بيربيتوال" لإدارة الاستثمارات. كان يُنظر إليه على أنه شخص يتمتع بالحكمة بعد أن قاد صناديقه بعيداً عن أزمة فقاعة الإنترنت في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، ونجح في دعم الأسهم التقليدية مثل التبغ بدلاً من التكنولوجيا. كما اكتسب وودفورد الصريح - الذي أطلقت عليه وسائل الإعلام لقب "وارن بافيت البريطاني" تيمناً بخبير الاستثمار الأمريكي الأسطوري - سمعة كمستثمر ناشط مستعد لمحاسبة الرؤساء التنفيذيين للشركات.

في عام 2014، أسس وودفورد شركته "وودفورد لإدارة الاستثمارات" في منطقة صناعية على مشارف أكسفورد، مما أكسبه لقباً جديداً هو "عراف أكسفورد". وفي ذروتها عام 2017، بلغ إجمالي الأصول التي تديرها الشركة 14 مليار جنيه إسترليني (17.9 مليار دولار). ومع ذلك، بعد خمس سنوات، تعثر نموذج العمل مع تحول سلسلة من الاستثمارات الكارثية إلى خيبة أمل.

على وجه الخصوص، ضخ وودفورد أموالاً في عدد من شركات الرعاية الصحية والتكنولوجيا غير المدرجة، بالإضافة إلى رهانات سيئة في سوق الأسهم. ومع بدء المزيد والمزيد من المستثمرين في طلب استرداد أموالهم، واجه وودفورد صعوبة في جمع السيولة الكافية بالسرعة الكافية.

"فضيحة استثمارية"

وصفت صحيفة "فاينانشال تايمز" قضية وودفورد بأنها أكبر فضيحة استثمارية في أوروبا منذ عقد، واصفة إياه بمدير الصندوق النجم الذي سقط من عليائه. وجادل الخبير المخضرم في الصناعة جوناثان ليتل بأن الانهيار سيضع حداً لتقديس أبطال الاستثمار مثل وودفورد. وقال ليتل للصحيفة: "إذا كان هناك أي شيء جيد يمكن أن يخرج من هذا، فهو أن المستثمرين سيبتعدون عن ثقافة تقديس النجوم على طراز هوليوود في هذه الصناعة".

قال داريوس ماكديرموت، المدير الإداري لشركة "تشيلسي للاستثمار المالي"، إن القطاع يحتاج الآن إلى استعادة الثقة. وأضاف ماكديرموت: "كان الوضع برمته مروعاً للمستثمرين... ومضراً بالصناعة. في وقت يجب أن يدخر فيه الناس المزيد، وليس الأقل، وعندما تكون الأسهم البريطانية غير مفضلة، فمن المقلق أن الكثير من الثقة قد ضاعت. نحن بحاجة الآن للعمل بجد لاستعادة تلك الثقة".

ومع ذلك، واجه القطاع انتقادات شديدة، بما في ذلك من محافظ بنك إنجلترا مارك كارني. وقال للمشرعين في يونيو: "هذه الصناديق مبنية على كذبة، وهي أنه يمكنك الحصول على سيولة يومية لأصول غير سائلة في جوهرها". وقال أونر نابي، الشريك المساعد للخدمات المالية في مجموعة "إي واي" للمحاسبة، إن الضجة قد تساعد القطاع على المدى الطويل.

وأضاف: "من المرجح أن يتم تعويض أي ضرر قصير المدى للسمعة من خلال التقدم العام الذي يحرزه المديرون والجهات التنظيمية لحماية العملاء".