مصرف البحرين المركزي يصدر لوائح معدلة بشأن مؤسسات الاستثمار الجماعي

ت دي تي | المنامة

صحيفة ديلي تريبيون - www.newsofbahrain.com

أجرى مصرف البحرين المركزي مراجعة شاملة للوائح مؤسسات الاستثمار الجماعي (CIU) التي تنظم قطاع صناديق الاستثمار، وذلك كجزء من استراتيجية المصرف الأوسع لمراجعة الإطار التنظيمي للقطاع المالي.

ويقر الإطار الجديد بالمتطلبات التي تفرضها التغيرات المتسارعة في قطاع إدارة الصناديق، ويهدف بالتالي إلى تخفيف العمليات الإدارية وتبسيط متطلبات الترخيص لإنشاء وتسويق مؤسسات الاستثمار الجماعي. وتركز التعديلات على اللوائح على تقسيم مؤسسات الاستثمار الجماعي إلى فئتين رئيسيتين، حيث تستهدف الفئة الأولى المستثمرين الأفراد، بينما تستهدف الفئة الثانية المستثمرين المعتمدين وذوي الملاءة المالية.

وتتضمن اللوائح المتعلقة بالفئة الأولى من مؤسسات الاستثمار الجماعي تفاصيل حول طبيعة الاستثمار فيها وتتطلب الحصول على موافقة مسبقة من مصرف البحرين المركزي، في حين تتطلب الفئة الثانية فقط إخطار المصرف من قبل وكيل الطرح. وتعتبر مؤسسات الاستثمار الجماعي التي تستهدف المستثمرين الأفراد منخفضة المخاطر مع وجود تنويع مناسب وإدارة للمخاطر، بينما تحتوي المؤسسات التي تستهدف المستثمرين المعتمدين وذوي الملاءة المالية على استثمارات عالية المخاطر بهدف تحقيق عوائد مرتفعة.

وتؤكد اللوائح الجديدة على أهمية مجالات رئيسية مثل متطلبات حوكمة الشركات، والمعايير العالية لسلوك العمل، وحماية وفصل أموال المستثمرين، ومعايير الإفصاح بما يتماشى مع أفضل الممارسات الدولية. وتتمتع البحرين بقطاع صناديق مزدهر منذ ثمانينيات القرن الماضي.

ومنذ ذلك الحين، شهد قطاع صناديق الاستثمار في البحرين مزيداً من النمو والتطور. وحتى نهاية فبراير 2022، بلغ عدد صناديق الاستثمار 1664 صندوقاً، بصافي قيمة أصول (NAV) بلغ 10.6 مليار دولار أمريكي. وقالت ابتسام العريض، مدير إدارة مراقبة المؤسسات المالية في مصرف البحرين المركزي: "لقد أرسى قطاع الصناديق في البحرين سجلاً طويلاً من الإنجازات، ومصرف البحرين المركزي داعم بالكامل لهذا القطاع".

وأضافت: "يشكل الإطار التنظيمي المعزز جزءاً من استراتيجية تطوير الخدمات المالية لمصرف البحرين المركزي (2022-2026)، وسيهيئ البيئة المناسبة لنمو وتقدم القطاع. وسيجد مشغلو الصناديق المحليون والإقليميون والدوليون والمستثمرون العالميون في المملكة وجهة جذابة لتوطين الصناديق، فضلاً عن استخدام البحرين كمنصة انطلاق لخدمة الأسواق العالمية".

من جانبها، قالت شيرين السيد، مدير وحدة السياسات التنظيمية في مصرف البحرين المركزي: "شرع المصرف في مراجعة شاملة للوائح مؤسسات الاستثمار الجماعي ضمن المجلد السابع من دليل قواعد مصرف البحرين المركزي كجزء من مبادرة أكبر لتبسيط ومراجعة جميع مجلدات دليل القواعد. لقد تم دمج لوائح مؤسسات الاستثمار الجماعي الجديدة الآن في وحدة واحدة مما يجعلها أبسط وأكثر ملاءمة للسوق. وهي تعتمد إلى حد كبير على المبادئ، مما يترك مجالاً للقطاع لتمهيد الطريق لبناء نظام بيئي سليم للصناديق، وبالتالي تعزيز نمو قطاع إدارة الأصول". وأضافت: "لطالما كانت لوائح البحرين الاستشرافية ميزة تنافسية رئيسية مكنت قطاعنا المالي من التوسع وجذبت دائماً شركات خدمات مالية جديدة".

وقال مصعب عبد الله، المدير التنفيذي لتطوير الاستثمار - الخدمات المالية والتكنولوجيا والابتكار - في مجلس التنمية الاقتصادية بالبحرين: "تعد هذه اللوائح المعدلة خطوة أخرى إلى الأمام ستمكننا من جذب المزيد من الاستثمارات إلى المملكة، تماشياً مع الاستراتيجيات المطروحة ضمن خطة التعافي الاقتصادي".

وقالت نجلاء الشيراوي، الرئيس التنفيذي لشركة سيكو (SICO B.S.C): "تعد اللوائح المحدثة لمؤسسات الاستثمار الجماعي نقلة نوعية للصناديق المحلية والإقليمية والعالمية التي تبحث عن ولاية قضائية دولية لتوطين هياكلها، مع إطار عمل مرن للغاية لا يزال ضمن بيئة تنظيمية قوية يشرف عليها مصرف البحرين المركزي". وأضافت: "تشمل بعض فوائد هذه اللوائح تقليل عمليات التأسيس والعمليات المستمرة بشكل كبير مما يقلل من تكاليف التشغيل، وهي جميعها عوامل تعد معايير بارزة لاتخاذ القرار عند اختيار المدير لمقر التأسيس. علاوة على ذلك، يوفر تبسيط اللوائح في الوقت نفسه مرونة أكبر بكثير بشأن شروط الصناديق الرئيسية بما في ذلك فئة الأصول، وفئات المستثمرين، ومتطلبات مزود الخدمة، والهيكل القانوني".

وقال برايان هوارد، الشريك ورئيس فريق الصناديق الدولية في شركة تراورز آند هاملينز (Trowers & Hamlins): "بعد التشاور مع السوق، توفر لوائح مؤسسات الاستثمار الجماعي الجديدة لمصرف البحرين المركزي السرعة والبساطة والمرونة، وينبغي أن تجعل البحرين الولاية القضائية الرائدة والمفضلة في المنطقة لإنشاء صناديق الاستثمار. وتوفر البحرين الآن مجموعة واسعة من هياكل صناديق الاستثمار للمديرين المحتملين بعد عملية إخطار مبسطة لمصرف البحرين المركزي".

وتؤكد اللوائح الجديدة على أهمية مجالات رئيسية مثل متطلبات حوكمة الشركات، والمعايير العالية لسلوك العمل، وحماية وفصل أموال المستثمرين، ومعايير الإفصاح بما يتماشى مع أفضل الممارسات الدولية.