عمليات الاندماج: تعزيز النمو!

بقلم عدنان أحمد يوسف

قبل حوالي 15 عاماً، وتحديداً في أعقاب الأزمة العالمية عام 2008، بدأت في كتابة مقالات دورية تؤكد على أهمية عمليات الاندماج المصرفي.

لقد سلطت الأزمة الضوء على الحاجة الملحة للاستفادة من هذا النهج الاستراتيجي، حيث تعمقت نقاشاتنا في ذلك الوقت في مختلف نقاط الضعف التي تم تحديدها في البنوك التي تعرضت للانهيار أو تكبدت خسائر فادحة.

وقد برزت عوامل مثل ضعف رأس المال، وعدم كفاية السيولة، والإفراط في المديونية كمحفزات مباشرة، مما دفع إلى إجراء فحص أعمق لمشهد الاندماج. وعلى مدى السنوات التالية، اكتسب زخم الاندماجات قوة دافعة، مدعوماً بالإدخال المتتالي للوائح بازل 3.

فرضت هذه اللوائح عدداً لا يحصى من المتطلبات على البنوك فيما يتعلق بكفاية رأس المال، والسيولة، وإدارة المخاطر التشغيلية. ونتيجة لذلك، أصبح تطبيق المعيار المحاسبي الدولي (9) جزءاً لا يتجزأ، مما يستلزم تعزيز رأس مال البنوك من خلال سبل مثل إصدارات رأس المال الجديدة أو عمليات الاندماج.

وفي الوقت نفسه، أصبحت الخطوات السريعة في التحول التكنولوجي والرقمي محورية في تشكيل المشهد المستقبلي للخدمات المصرفية العالمية.

يتطلب هذا التحول النموذجي استثمارات كبيرة في الأنظمة، والموظفين، والتقنيات، والابتكارات، مما يجبر البنوك الصغيرة والكبيرة على التفكير في احتمالية الاندماج. ويعيد الخطاب الحالي النظر في هذا الموضوع في ضوء الإعلان الأخير عن نية بنك البحرين الوطني وبنك البحرين والكويت الاندماج.

يأتي هذا التطور في أعقاب العديد من عمليات الاندماج والاستحواذ التي شهدها السوق المحلي في السنوات الأخيرة، مما يؤكد ديناميكية ونضج القطاع المصرفي البحريني.

في ظل سوق شديدة التنافسية محلياً وإقليمياً (داخل الخليج والعالم العربي) وعالمياً، هناك حاجة ماسة لإعادة التموضع الاستراتيجي لضمان النمو والتوسع المستدام.

تجدر الإشارة إلى أن البحرين تقف بين الرواد في تجربة عمليات الاندماج المصرفي، حيث يلعب مصرف البحرين المركزي دوراً محورياً في تعزيز البيئة التنظيمية والمالية لتحفيز مثل هذه العمليات.

وعلى خلفية الإصلاحات الاقتصادية والمالية الواسعة في المملكة، برزت عمليات الاندماج والاستحواذ كمحركات محورية للنمو الاقتصادي، سواء داخل البنوك المندمجة أو على مستوى الاقتصاد الكلي.

من المسلم به على نطاق واسع أن الإصلاحات الجارية ترتكز على توسيع دور القطاع الخاص، وتعزيز جذب الاستثمار الأجنبي، وتحفيز نمو القطاعات الاقتصادية الناشئة، لا سيما في قطاعات الابتكار وريادة الأعمال والمشاريع الصغيرة.

تتطلب هذه الديناميكيات الاقتصادية المتطورة إنشاء كيانات مالية وتجارية وصناعية قوية تقود عمليات التحول عبر مختلف القطاعات. وفي السنوات الأخيرة، شرعت البنوك الخليجية في مسار قوي من الاستحواذات والاندماجات، بهدف تعزيز قدرتها التنافسية في الأسواق العالمية، وزيادة الاستثمارات في التحول التكنولوجي، وترشيد التكاليف، وتخفيف المخاطر المالية والتجارية، والوصول إلى أسواق غير مستغلة.

كما تؤكد هذه المناورات الاستراتيجية على القوة الاقتصادية الكبيرة للاقتصادات الخليجية، حيث حققت العديد من الشركات الإقليمية مكانة عالمية بارزة. ونتيجة لذلك، فإن المنطقة مهيأة لتشهد طفرة في عمليات الاندماج والاستحواذ عبر قطاعات متنوعة مثل الصناعة والزراعة والخدمات العامة.

في هذا المشهد التحولي، تعمل عمليات الاندماج والاستحواذ المصرفية كمحفزات لعدد لا يحصى من العوامل.

فهي تعزز تكامل نقاط القوة، وتعالج نقاط الضعف داخل الكيانات المندمجة، وتدعم قدرتها على تمويل مشاريع التنمية واسعة النطاق، وتوسع الخدمات المصرفية الرقمية، وتسهل التوجه نحو المبادرات الخضراء ودعم الشركات الصغيرة والمتوسطة. والجدير بالذكر أن التوجيهات الحكومية والتنظيمية تؤكد على الاحتفاظ بالموظفين بعد الاندماج، مما يضمن استمرارية الوظائف دون تقليص.

علاوة على ذلك، تبرز الربحية وديناميكيات السوق والمنافسة والتقدم التكنولوجي كمحركات إضافية لاندماج البنوك.

وفي حين تظل الصحة العامة للقطاع المصرفي في دول مجلس التعاون الخليجي قوية، فإن ضغوط الهوامش تستلزم دمج البنوك في كيانات أكبر وأكثر تنافسية. إن وجود أكثر من 100 بنك تجاري في دول الخليج، تخدم سكاناً يبلغ عددهم 55 مليون نسمة، يؤكد أهمية جهود الدمج في تحسين الموارد مقارنة بحجم السكان.

علاوة على ذلك، فإن الضرورة الملحة لمواجهة الاضطرابات الرقمية تجبر البنوك على القيام باستثمارات كبيرة، وهو إنجاز قد يتحقق بشكل أفضل من خلال عمليات الاندماج الاستراتيجية.

(عدنان أحمد يوسف هو رئيس جمعية مصارف البحرين والرئيس السابق لاتحاد المصارف العربية)