القروض المصرفية والتعهدات

تيديت | المنامة

تتمثل المهام الرئيسية للبنوك في تقديم القروض والتسهيلات. ورغم أن هذا النشاط يدر أرباحاً على البنوك، إلا أنه محفوف بالمخاطر. وتتعدد المخاطر المرتبطة بذلك، ولنأخذ المخاطر القانونية كمثال. تشمل هذه المخاطر العديد من القضايا مثل اختيار القانون الواجب التطبيق، والاختصاص القضائي، وغيرها من الأمور بما في ذلك التوثيق. يمكن أن تكون اتفاقية القرض بمثابة قنبلة موقوتة في يد البنك. لذلك، يتطلب الأمر عناية فائقة عند صياغة الوثائق بهدف توفير ضمانات كاملة للبنك.

ولضمان ذلك، يجب أن تتضمن اتفاقية القرض تعهدات واضحة. والتعهد هو وعد من جانب المقترضين بالالتزام بشروط معينة منصوص عليها في اتفاقيات القرض. تهدف التعهدات إلى حماية الدائنين من المخاطر المرتبطة بالإقراض، وإلزام المقترضين بالحفاظ على أصولهم المادية، ومنعهم من اتخاذ إجراءات معينة قد تؤثر على حقوق الملكية. وتعد تعهدات القرض شرطاً في القرض التجاري يتطلب من المقترض الوفاء بشروط معينة، أو يمنعه من القيام بأفعال محددة، أو ربما يقيد أنشطة معينة بظروف تستوجب استيفاء شروط أخرى. قد يؤدي انتهاك التعهد إلى إعلان حالة التخلف عن السداد، أو تطبيق عقوبات، أو المطالبة باسترداد القرض. النص القانوني في الاتفاقية الذي ينص على المطالبة باسترداد القرض يُعرف بـ "بند التعجيل". بمجرد تخلف المقترض عن السداد، تصبح جميع المدفوعات المستقبلية المستحقة بموجب القرض "معجلة" وتعتبر واجبة الأداء فوراً. يعمل هذا الإجراء كحقنة منشطة، والغرض منه هو مساعدة المقرض على ضمان عدم تدهور المخاطر المرتبطة بالقرض بشكل غير متوقع قبل تاريخ الاستحقاق. من وجهة نظر المقترض، غالباً ما تبدو التعهدات عقبة عند التفاوض على القرض وقيوداً مرهقة خلال مدته. ومن المهم الإشارة إلى أنه يمكن التنازل عن التعهدات، سواء بشكل مؤقت أو دائم، وفقاً لتقدير المقرض وحده، ومع ذلك، يعتمد هذا على حيثيات كل حالة ويختلف من بنك لآخر.

حتى لو استمر المقترضون في سداد القرض في الوقت المحدد، فقد يقومون بإجراءات معينة تعرض قدرتهم على السداد للخطر. وللحماية من هذه المخاطر، قد يطلب المقرض من المدين الدخول في تعهد يساعد في تحديد الشروط التي تظل بموجبها الشركة مؤهلة للحصول على القرض. عادةً ما تتضمن التعهدات نسباً قصوى للدين إلى حقوق الملكية يجب على الشركة الالتزام بها. يحسب المقرضون هذه النسبة عن طريق قسمة أي دين تدين به الشركة على مقدار حقوق الملكية التي تمتلكها. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي العلاقة بين إجمالي ديون الشركة وإجمالي حقوق ملكيتها. يمكن أن تتطلب التعهدات من الشركة الحصول على قدر معين من التأمين بالإضافة إلى تحديد الامتيازات التجارية المسموح بها. فيما يسمى بتعهد القرض السلبي، يحدد الدائنون مقدار ما يمكن للشركة أن تدين به في أي وقت ويضعون جدولاً زمنياً لدفع الأرباح، إن وجدت. كما توجد قيود تتعلق بعمليات الاندماج والاستحواذ والتصفية والاستثمارات في رأس المال. وبكل الوسائل، يجب على البنوك والمقترضين فهم التعهدات المتفق عليها بوضوح. بصفتك مقترضاً، خذ وقتك في التفاوض إلى الحد الذي يجعلك تعرف كل التفاصيل بشكل كافٍ، وإلا فقد تتفاجأ في المستقبل. كما يُنصح البنوك بأن تكون حذرة للغاية لتقليل جميع المخاطر المرتبطة.

(الآراء والآراء الواردة في هذا المقال هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف صحيفة ديلي تريبيون)